剛剛！證監(jiān)會核發(fā)，首批！
時間：2023-04-24 來源：證券時報
4月23日，證監(jiān)會對國家發(fā)展改革委移交的34個企業(yè)債券項目依法履行了注冊程序，同意核發(fā)注冊批文。首批企業(yè)債券發(fā)行擬募集資金合計542億元，主要投向交通運輸、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、新型城鎮(zhèn)化、安置房建設、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、5G智慧城市和生態(tài)環(huán)境綜合治理等產(chǎn)業(yè)領域。
證監(jiān)會、發(fā)改委近日發(fā)布公告，明確了企業(yè)債發(fā)審歸口證監(jiān)會的過渡期安排，期限為6個月，過渡期結(jié)束前，證監(jiān)會將及時向市場公告企業(yè)債券管理的整體工作安排。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次企業(yè)債券發(fā)行審核職責調(diào)整，目的是推動理順債券管理體制，強化資本市場監(jiān)管職責。企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)，將有利于推動企業(yè)債券與公司債券協(xié)同發(fā)展，更好服務實體經(jīng)濟，強化債券市場服務國家重大戰(zhàn)略功能，更好助力提高直接融資比重，全力服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和構(gòu)建新發(fā)展格局。
證監(jiān)會表示，下一步加強與國家發(fā)展改革委的工作協(xié)作，繼續(xù)平穩(wěn)有序做好企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)工作。穩(wěn)妥推進企業(yè)債券發(fā)行審核注冊，加強監(jiān)管和風險防范，促進企業(yè)債券市場平穩(wěn)運行，充分發(fā)揮企業(yè)債券在支持國家重大戰(zhàn)略、建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系等方面的重要作用，更好服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和穩(wěn)增長大局。
緊鑼密鼓推進企業(yè)債審核職責調(diào)整
目前企業(yè)債券與公司債券在發(fā)行人結(jié)構(gòu)、投資者結(jié)構(gòu)、信息披露、發(fā)行條件等方面已大致趨同。
企業(yè)債券發(fā)行注冊制實施以來，形成了“1家受理、2家審核、集中注冊”的管理體制，即中央國債登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱“中央結(jié)算”）負責統(tǒng)一受理，中央結(jié)算、中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）分別負責審核，國家發(fā)展改革委在公告發(fā)布前負責注冊。
權(quán)威統(tǒng)計顯示，截至4月22日，存量企業(yè)債券共2900余只，存量規(guī)模約3.98萬億元（含鐵道債1.88萬億元）。企業(yè)債券期限相對較長，以5-7年中長期為主，符合重大項目投資周期較長的特點，是企業(yè)籌集中長期資金的重要工具，在服務實體經(jīng)濟和支持國家戰(zhàn)略實施、重大項目建設等方面發(fā)揮了重要作用。
記者了解到，3月10日，國家機構(gòu)改革方案審議通過以來，證監(jiān)會與國家發(fā)展改革委密切溝通協(xié)商，堅決貫徹落實黨中央、國務院關于機構(gòu)改革的重要決策部署，把企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)作為一項重大政治任務，抓緊組織研究，無縫對接，本著更好服務實體經(jīng)濟、更好支持企業(yè)發(fā)展的原則，先設置過渡期，對過渡期工作作出安排，盡快啟動企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)相關工作，讓企業(yè)債券運轉(zhuǎn)起來，穩(wěn)定市場預期。
過渡期安排僅是第一步
據(jù)悉，過渡期安排只是企業(yè)債審核劃轉(zhuǎn)的第一步，后續(xù)還將有多項改革舉措待出，多個重要節(jié)點落地，包括抓緊修訂完善企業(yè)債券相關制度規(guī)則體系，為依法履行職責提供制度保障。
4月23日，證監(jiān)會對國家發(fā)展改革委移交的34個企業(yè)債券項目依法履行了注冊程序，同意核發(fā)注冊批文。首批企業(yè)債券發(fā)行擬募集資金合計542億元，主要投向交通運輸、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、新型城鎮(zhèn)化、安置房建設、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、5G智慧城市和生態(tài)環(huán)境綜合治理等產(chǎn)業(yè)領域。
多位市場人士認為，從審核流程來看，證監(jiān)會監(jiān)管的債券體系審核流程較為透明，審核時間相對較短。未來，企業(yè)債券的整體審核流程有望提速。不過，盡管企業(yè)債券的發(fā)行人和公司債券的發(fā)行人重合度很高，但企業(yè)債券審核更看重募投項目，所以審核標準或依然不同于公司債。
記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，在過渡期內(nèi)，證監(jiān)會堅持“穩(wěn)字當頭、最小化變動”的原則，過渡期“三不變兩調(diào)整”讓企業(yè)債券運轉(zhuǎn)起來
一是繼續(xù)保持“三不變”。過渡期內(nèi)，保持審核機構(gòu)不變。證監(jiān)會繼續(xù)指定中央結(jié)算公司負責受理工作，指定中央結(jié)算公司、交易商協(xié)會負責審核工作。審核標準不變。公告明確，公開發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行條件、信息披露及申報文件格式內(nèi)容、報送方式等事項，按照現(xiàn)有企業(yè)債券相關規(guī)定執(zhí)行。托管交易市場不變。公告指出，企業(yè)債券仍在中央結(jié)算公司、中國結(jié)算公司登記托管，在銀行間債券市場、交易所債券市場掛牌交易。
二是堅決落實企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉(zhuǎn)要求，穩(wěn)妥做好“兩調(diào)整”，確保劃轉(zhuǎn)工作有序銜接。按照機構(gòu)改革的部署要求，根據(jù)《公司法》《證券法》《企業(yè)債券管理條例》《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂后的證券法有關工作的通知》等有關規(guī)定，穩(wěn)妥作出“兩調(diào)整”：第一是企業(yè)債券注冊機構(gòu)調(diào)整為證監(jiān)會，由審核機構(gòu)統(tǒng)一報證監(jiān)會履行注冊程序。第二是企業(yè)債券的監(jiān)管和風險防控職責，由證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會等依法履行。證監(jiān)會將加強與國家發(fā)展改革委、地方政府的溝通協(xié)調(diào)，切實履行好監(jiān)管主責主業(yè)，維護債券市場穩(wěn)定運行。